某某区某某水厂一期工程PPP项目财政承受能力论证

　某某 区 某某 水厂一期工程 某某 湖配水工程配套供水设施建设工程

　PPP 项目

　财政承受能力论证报告

　委托机构：

　某某 区财政局

　实施机构：

　某某 区住房和城乡建设局

　咨询机构：

　某某

　二 二

　0 一八年一月

　目 录 第一章 项目概况 ......................................................... 1 一、项目名称 ........................................................ 1 二、项目类型 ........................................................ 1 三、项目实施机构 .................................................... 1 四、经济技术指标 .................................................... 1 五、项目交易结构 .................................................... 4 六、项目运作方式 .................................................... 6 七、风险分配基本框架 ................................................ 7 第二章 责任识别 ........................................................ 18 一、股权投资支出责任 ............................................... 18 二、运营补贴支出责任 ............................................... 18 三、风险承担支出责任 ............................................... 18 四、配套投入支出责任 ............................................... 19 第三章 支出测算 ........................................................ 20 一、财政股权投资支出测算 ........................................... 20 二、运营补贴支出测算 ............................................... 20 三、风险承担支出测算 ............................................... 20 四、财政配套投入支出测算 ........................................... 21 五、财政支出汇总 ................................................... 21 第四章 财政承受能力论证 ................................................ 23 一、公共预算支出预测 ............................................... 23 二、其他已实施的 PPP 项目财政支出 .................................. 24 三、财政承受能力汇总分析 ........................................... 26 四、行业和领域平衡性评估 ........................................... 28 五、财政承受能力评估结论 ........................................... 28 第五章 附件 ............................................................ 29 附件 1 取水工程设备清单表 ......................................... 29 附件 2 某某湖配水工程设备清单 ..................................... 31 附件 3

　净水工程设备清单 ............................................ 33

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　第一章

　项目概况

　一、项目名称

　某某区某某水厂一期工程及某某湖配水工程配套供水设施建设工程 PPP 项目

　二、项目类型

　市政基础设施新建项目

　三、项目实施机构

　某某区住房和城乡建设局

　四、经济技术指标

　（一）项目建设内容和地点

　1. 项目建设内容

　本工程是包括某某水厂取水、输水、净水及某某湖配水的城市供水的系统工程。本工程建成后，某某主城区近期新增供水能力为 10 万 m 3 /d。

　主要工程内容 （1）取水工程 包括取水头部及取水泵站两部分。

　按远期规模 50 万 m 3 /d（已建江北水厂规模 20 万 m 3 /d、拟建某某水厂远期规模 30 万 m 3 /d）进行土建设计，按照按江北水厂 20 万 m 3 /d，某某水厂一期 10 万 m 3 /d 规模安装设备。

　（2）输水工程 包括从取水泵站至江北水厂、某某水厂的输水管线。

　输水管线取水泵站至江北水厂部分规模 50 万 m 3 /d 设计，从江北水厂至某某水厂的输水管线按 10 万 m 3 /d 设计。

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　（3）净水工程 包括一座净水厂，为某某水厂，含常规处理、深度处理和污泥处理三部分。

　净水处理构筑物按 10 万 m 3 /d 规模设计，配水井、送水泵房/污泥系统、加氯加药间、变配电间、附属建筑等建构筑物按远期规模 30 万 m 3 /d 进行土建设计，按一期 10 万 m 3 /d 规模安装设备。

　（4）某某湖配水工程配套供水设施建设工程 包括从某某湖引水工程上陈村取水构筑物至某某水厂、江南水厂输水管道。

　某某湖配水工程配套供水设施建设工程设计规模 19 万吨/日，供水管道总长度为 25.5km。

　2. 项目建设地点

　某某水厂的厂址选择在新 320 国道南侧，规划高桥一路北侧，现状泗洲溪东侧。取水头部及取水泵站位于长春村西北侧。取水头部距上游的中埠大桥及祥曲浦排放口约 2.2km， 距下游的三山金家桥排涝渠排放口约 0.4km。本次输水工程线路包括富春江原水输水管道， 输水方式采用水泵提升加压的压力输水方式以及某某湖配水工程某某区的配套输水管线， 从某某湖引水工程上陈村取水构筑物至某某水厂、江南水厂原水输水管道。

　（二）项目合作期

　本项目合作期设定为 32 年，包括建设期 2 年，运营期 30 年。建设期暂定（以《特许 经营协议》为准）从监理开工令发布之日起算，到项目竣工完成之日止。建设期暂定 2 年， 如项目提前完成竣工，自项目竣工验收节点次日起进入运营期。

　（三）项目总投资估算

　根据已批复的可研以及已完成的初步设计，本项目项目建设总投资为 145914 万元包括：建筑安装工程费用、设备购置费、工程建设其他费用、预备费和建设期贷款利息。

　表 表

　1.1 项目建设总投资汇总表

　序号 项目名称 合计（万元）

　占投资（%）

　 1 工程费用

　 115381

　 79.08%

　 2 工程建设其他费用

　 16472

　 11.29%

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　3 3

　 3 预备费

　 7787

　 5.34%

　4 建设期贷款利息

　 6018

　 4.12%

　 5 铺底流动资金

　 256

　 0.18%

　 6 项目建设总投资

　 145914

　 100.00%

　 （四）项目进展情况

　某某区某某水厂一期工程以及某某区某某水厂一期工程和某某湖配水工程配套供水设施建设工程均完成了可行性研究报告编制工作，并取得批复文件；其中某某区某某水厂一期工程完成了初步设计编制工作。

　（五）项目产出说明及标准

　产出是对应项目成果而制订的项目产成品或服务的绩效衡量标准。本项目是根据某某区建设规划的需求，对供水设备进行采购、供水管网进行铺设、自来水厂进行建设等。

　1. 形成的公共资产

　（1）取水工程 取水工程包括取水头部及取水泵站：土建规模 50 万 m 3 /d（已建江北水厂规模 20 万m 3 /d、拟建某某水厂远期规模 30 万 m 3 /d），设备按照按江北水厂 20 万 m 3 /d，某某水厂一期 10 万 m 3 /d 规模安装。具体设备清单见附件 1。

　（2）输水工程 输水工程包括富春江输水管线、从取水泵站至江北水厂及从取水泵站某某水厂的输水管线土建及配套设备，土建规模 50 万 m 3 /d，具体设备清单见表 1-2；以及某某湖引水工程某某区的配套管线，具体设备清单见附件 2。

　表 1-2 输水工程设备清单表 序号 主要设备 规格 材料 单位 数量 备注 1 输水管道 DN2000x14 钢管 m 6600 富春江输水管 2 输水管道 DN1800x14 钢管 m 7200 富春江输水管

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　 3 输水管道 DN1600x12 钢管 m 20800 富春江输水管 （3）净水工程 净水工程为净水厂一座，净水处理构筑物土建规模为 10 万 m 3 /d，配水井、送水泵房/ 污泥系统、加氯加药间、变配电间、附属建筑等建构筑物土建规模 30 万 m 3 /d，设备安装规模 10 万 m 3 /d。具体设备清单见附件 3。

　2. 供水标准

　项目公司供水水质符合中国国家标准和其他相关标准。水质检测合格率应达到国家规定的水质考核指标，在满足《生活饮用水卫生标准》（GB5749-2006）基础上，更进一步达到《浙江省城市供水现代化水厂评价标准》中所规定的现代化水厂出水水质标准。

　根据城市规划的要求，出厂水压力应满足供水区配水管网控制点服务水头不小于 28m 的要求。

　水厂沉淀池排泥水拟进行污泥浓缩脱水处理，处理后污泥的含固率约为 40%，泥饼外运填埋，脱泥后上清液达标排放，悬浮物浓度不高于 70mg/L，滤池反冲洗排水经收集后至沉淀池前端回用。

　五、项目交易结构

　（一）项目交易结构示意图

　（二）项目投融资结构

　1. 投资计划表

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　 表 表

　2-3 投资计划表

　序号

　 项目名称

　 合计（万元）

　建设期第 1 年（60%）

　建设期第 2 年（40%）

　 备注 1 工程费用 115381 69229 46152

　2 工程建设其他费用 16472 9883 6589

　3 预备费 7787 4672 3115

　4 建设期贷款利息 6018 3611 2407

　5 铺底流动资金 256

　6 项目建设总投资 145914 87548 58366 256 2. 项目资本金比例

　根据《某某院关于调整固定资产投资项目资本金比例的通知》（国发〔2015〕51 号）， 本项目属于“其他项目”，项目公司最低资本金比例不低于 20%。

　根据某某院《关于加强地方政府性债务管理的意见》（国发〔2015〕43 号），在 PPP 项目中通过社会资本方融资是政府基础设施建设领域资金来源的重要渠道之一。本项目属于符合政策要求的项目，其资金筹集形式为项目公司的资本金募集+贷款。

　支持社会资本方利用财务杠杆，降低项目资金成本，从而减少特许期内政府购买服务支出；兼顾社会资本方在本项目中的投资建设责任，降低项目融资风险，保障项目的顺利实施。

　本项目的项目总投资为 145914 万元，由政府方与社会资本方共同筹集的项目资本金比例不低于 20%，暂定为 29400 万元。

　3. 项目资本金到位时间

　在项目公司成立后项目资本金根据工程进度分次到位。

　4. 项目融资安排

　项目实际建设过程中的剩余建设资金主要由社会资本方负责筹集，融资是社会资本方的责任。

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　根据发改投资〔2015〕445 号《关于推进开发性金融支持政府和社会资本合作有关工作的通知》，开发银行加强信贷规模的统筹调配，优先保障 PPP 项目的融资需求。在监管政策允许范围内，给予 PPP 项目差异化信贷政策，对符合条件的项目，贷款期限最长可达30 年，贷款利率可适当优惠。建立绿色通道，加快 PPP 项目贷款审批。

　项目公司积极运作，争取本项目获得差异化信贷政策，即获得长周期、低利率资金。

　（三）项目回报机制

　本项目属于经营性的供水项目，使用者付费可以平衡项目公司的建设投资和运营成本。因此，运营期内项目公司通过自来水销售回收其全部投资，并获得合理回报。宜采用 “使用者付费”的回报机制。

　特许经营期内，项目公司股东通过股东分红的方式获得投资回报。

　六、项目运作方式

　根据财金〔2014〕113 号、发改投资〔2014〕2724 号等相关 PPP 项目指导意见，PPP 的具体运作模式包括 BOT（建设、运营、转让）、BOOT（建设、拥有、运营、转让）、 TOT（转让、运营、转让）、ROT（修复、运营、转让）、BOO（建设、拥有、运营）、委托运营、管理合同等，鼓励各地可以根据当地实际及项目特点，积极探索、大胆创新， 通过建立合理的“使用者付费”机制等方式，增强吸引社会资本能力，并灵活运用多种 PPP 模式，提高项目运作效率。

　具体运作方式的选择主要由项目类型、项目回报机制、融资需求、改扩建需求和期满处置等因素决定。可以运用下图决策树等决策分析工具。

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　根据决策示意图，本项目作为新建供水项目（非既有项目）、按股权合作成立项目公司引入管理、经使用者付费后达到的可经营性、引入资金为重要目标、期满移交给政府等特点，判定本项目为 BOT（即建设-运营-移交）运作方式，由政府方指定的单位杭州某某城市建设投资集团有限公司与社会资本共同组建项目公司；由政府方授予项目公司特许经营权；由项目公司负责投资、融资、建设、运营和移交；由政府方授权相关职能部门对项目的全生命周期进行监管。合作期满后，项目公司需无偿、完好、无债务、无担保地将合作范围内项目设备、设施和资产移交给区人民政府或其指定机构。

　七、风险分配基本框架

　（一）风险的识别

　风险分类 风险表现形式

　指由于各种政治因素造成项目失败的可能性与损失 政治与法律

　的严重性，包括在项目合作期内相关政策不支持或

　政治风险

　风险

　不稳定、政府官员换届或由于某些政治原因，在项

　 目建设或者运营过程中，被政府强制收购或者终止

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　系统风险

　 偿还债务，重新回到国有化状态等。

　 法律法规变更 指 PPP 项目合作期间，...